В большинстве своем экономисты продолжают верить в историю денег, рассказанную поколениям студентов в серии учебников за последние 150 лет.
В этой истории нам предлагается представить себе домонетарную бартерную экономику, в которой люди покупали товары и услуги, обменивая их на другие товары и услуги.
В конце концов появился подходящий товар – возможно, золото или серебро – как приемлемое средство обмена для ведения торговли и удобная счетная единица для выражения стоимости.
Позже были выпущены монеты – в конечном счете, монополизированные правительствами, – а еще позже – бумажные деньги, кредиты и банковские системы.
Проблема с этой историей заключается в том, что нет никаких исторических свидетельств в ее поддержку. Как заметила известный антрополог Кэролайн Хамфрис:
Ни один пример бартерной экономики, чистой и простой, никогда не был описан, не говоря уже о возникновении на ее основе денег… вся доступная этнография говорит о том, что такого никогда не было.
Так откуда же взялись деньги? Одна из трудностей, с которой мы столкнулись, заключается в том, что писать о деньгах – о том, что придает им ценность и как работают денежные системы, – это не то, чем обычно поощряют заниматься молодых экономистов.
Как следствие, среди лучших статей, когда-либо написанных о деньгах, – две, которым уже более 100 лет, написанные британским экономистом Альфредом Митчелл-Иннесом, под названием “Что такое деньги?” и “Кредитная теория денег”.
Эти работы, до недавнего времени почти полностью игнорируемые экономистами, рассказывают другую историю, отвергая идею о том, что деньги естественным образом развились из бартера.
Теперь мы можем быть уверены, что эта версия ближе к истине. И это имеет большое значение для того, как мы думаем о роли правительств в монетарных системах и о том, что придает деньгам ценность. Признание истинной истории денег заставит экономистов сменить парадигму – неудивительно, что многие из них не хотят об этом думать.
Оглавлениение
На самом деле, первые правительства изобрели деньги
Правда в том, что деньги появились раньше рынков. Правительства изобрели деньги – они не возникли независимо от ранее существовавших бартерных систем.
Рыночная экономика просто не могла развиваться, пока не появились деньги. На протяжении всей истории человечества денежные знаки, которые люди считали деньгами, практически не имели внутренней стоимости, принимая форму глиняных табличек, счетных палочек из орешника, цветных металлов, раковин или бумаги.
Самые ранние формы того, что Кейнс назвал “современными деньгами” – чтобы отличить их от подарочных жетонов, использовавшихся для церемониальных целей в общинных группах, – восходят к истокам налогообложения, бухгалтерского учета и даже грамотности и счета. Эти ранние валюты были расчетными единицами, использовавшимися для оценки дани, которую необходимо было выплачивать ранним государственным учреждениям на Ближнем Востоке.
Слово “шекель” до сих пор используется в качестве денежной единицы, но берет свое начало в Древнем Вавилоне и возникновении самих денег более 5 000 лет назад.
Идея о том, что необходимость платить налоги создает спрос на валюту, была хорошо понятна колониальным правительствам. Они знали, как ввести свою валюту в захваченных ими странах. Чтобы заставить местных жителей поставлять рабочую силу или товары правительству, они вводили налоговые обязательства – часто налог на хижины. Этот налог можно было оплатить только валютой колонии.
Местные жители должны были либо работать на колониальное правительство, либо поставлять товары другим, иначе у них не было бы валюты, необходимой для уплаты налогов. Это создавало спрос на валюту колониальной державы, которую правительство могло тратить.
Если такое правительство тратило больше, чем изымало в виде налогов, то есть имело дефицит бюджета, общество могло добавить оставшуюся валюту к своим сбережениям. Налогообложение и правовая система создавали спрос на государственные деньги и давали толчок к развитию денежной экономики.
И сегодня именно налоговая система управляет денежной системой. Спрос на государственные деньги гарантирован, потому что они нужны людям для уплаты федеральных налогов.
Но банки тоже создают деньги
Реальные физические наличные составляют ничтожную долю денег в обращении. Большая часть того, что мы считаем деньгами, хранится на наших банковских депозитах, фактически представляя собой набор цифр в бухгалтерской книге. Большая часть этих банковских вкладов создается банками, когда они выдают нам кредиты, и это вовсе не государственные деньги – это частные деньги, созданные самими банками.
Когда банк предоставляет вам кредит, этот кредит становится активом для банка, потому что вы должны выплачивать его с процентами. Но в то же время кредит появляется в виде депозита на вашем счете, который является обязательством для банка. Технически вы оба должны друг другу.
На бумаге это означает, что в системе появились деньги, которых раньше не было. На самом деле банк не одалживал вам чужие деньги, а кредит, зачисленный на ваш счет, представляет собой выданное вам банком долговое обязательство.
И кредит, и депозит создаются банком с помощью не более чем компьютерной клавиатуры. Банк пообещал использовать свои государственные деньги для осуществления платежей от вашего имени, включая налоговые платежи правительству, или предоставить вам государственные деньги в виде физической наличности.
Как однажды сказал экономист Хайман Мински, “каждый может создать деньги – проблема в том, чтобы их приняли”.
Очевидно, что частные банки не выпускают государственную валюту. Правительство Австралийского Союза и его представитель, Резервный банк Австралии, стоят во главе нашей собственной денежной системы.
Выпущенная правительством валюта всегда будет иметь ценность, потому что она является расчетной единицей, необходимой для начисления и уплаты налогов. Стоимость валюты зависит от того, сколько производит экономика, насколько сложно получить валюту и сколько налогов мы должны заплатить.
Вот вам пища для размышлений. Если мы признаем, что деньги и рынки не возникли естественным образом, а были созданы правительственными институтами и правовыми системами, это означает, что не существует ни подлинно свободного рынка, ни естественного уровня безработицы, ни естественного распределения доходов и богатства.
Теория о том, что деньги возникли естественным образом в частном секторе, побуждает людей верить, что свободные рынки – это естественные системы, в которые вмешиваются только правительства. Но на самом деле первые правительства изобрели сами институты денег и рынков, а также нормативную базу, которая определяла, как эти рынки работают и в чьих интересах.
Биржевая экономика всегда зависела и будет зависеть от систем права. Более актуальным является вопрос о том, кто пишет эти законы – и в чьих интересах они применяются.
Перевод статьи Стивена Хейла
